शार्प अनुपात और Sortino अनुपात के बीच अंतर कैसे एक निवेशक के जोखिम उपाय कर सकते हैं एक निवेशक रिटर्न केवल पर आधारित एक म्यूचुअल फंड का चयन करेंगे? बिल्कुल एक बड़ी सं। तो पोर्टफोलियो के प्रदर्शन में उतार-चढ़ाव, जोखिम-समायोजित रिटर्न में जिसके परिणामस्वरूप एक प्रमुख कारक के साथ संबद्ध किया जाना चाहिए। शार्प और Sortino अनुपात प्रदर्शन माप अनुपात के रूप में इस्तेमाल मीट्रिक हैं। शार्प अनुपात क्या है शार्प अनुपात नोबेल पुरस्कार विजेता विलियम एफ शार्प द्वारा विकसित की है एक निवेश परिसंपत्ति या व्यापार strategy. Sharpe अनुपात में विचलन की प्रति यूनिट अतिरिक्त वापसी के उपाय। इस प्रकार के रूप शार्प अनुपात की गणना की जाती है शार्प अनुपात = (पोर्टफोलियो वापसी मीन - जोखिम-freerate) पोर्टफोलियो वापसी की / मानक विचलन शार्प अनुपात प्रयोग किया जाता है कैसे 1.Sharpe अनुपात खाते में एक नया संपत्ति या परिसंपत्ति वर्ग लेने के पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम रिटर्न में परिवर्तन की तुलना में प्रयोग किया जाता है 2.Sharpe अनुपात रिटर्न उच्च जोखिम का अच्छा निर्णय से या बाहर रहे हैं कि क्या कहता है शार्प अनुपात का नुकसान 1.Sharpe अनुपात आवेदन पोर्टफोलियो के रिटर्न की उम्मीद की सामान्य वितरण किया है कि के लिए सीमित है 2. के पोर्टफोलियो की हिस्सेदारी विकल्प या वारंट, शार्प अनुपात गैर रेखीय जोखिम का इस तरह से विश्लेषण करने में नाकाम शार्प अनुपात के लिए सुधारात्मक उपाय 1.Measurement स्तर बढ़ाया जा सकता है 2.Standard विचलन नहीं जटिल मासिक रिटर्न से गणना की है धन को आउट-ऑफ-डालता है और एक पोर्टफोलियो पर कॉल 3.By लिख मासिक रिटर्न परदा डालना कि 4.Using मूल्य निर्धारण मॉडल 5.Extreme रिटर्न मानक विचलन को कम करने के लिए समाप्त हो जाते हैं लेकिन एक और अधिक अनुपात जोखिम प्रदर्शन यानी Sortino अनुपात का विश्लेषण करने में मदद करता है Sortino अनुपात क्या है फ्रैंक ए Sortino के नाम पर रखा Sortino अनुपात, एक व्यक्तिगत संपत्ति या एक पोर्टफोलियो का जोखिम-समायोजित वापसी के उपाय। शार्प अनुपात के विपरीत, अस्थिरता नकारात्मक रिटर्न के मानक विचलन लेने से गणना की है। एक उच्च Sortino अनुपात एक बड़ी loss. Sortino अनुपात के एक कम संभावना के रूप में गणना की जा सकती है वहाँ बताता है: Proportional. In Sortino अनुपात नकारात्मक पक्ष यह मानक विचलन नकारात्मक रिटर्न की ही उतार-चढ़ाव देता रिटर्न के मानक विचलन औसत period. standard विचलन से दैनिक रिटर्न पता चलता है और रिटर्न सीधे हैं क्यों Sortino अनुपात पसंद किया जाता है आम तौर पर निवेशकों को उतार-चढ़ाव या नकारात्मक रिटर्न के जोखिम पर ध्यान केंद्रित, सकारात्मक उतार-चढ़ाव की उपेक्षा। एक बड़े अवधि में जोखिम के उपाय हैं, तो Sortino अनुपात रिटर्न के उतार-चढ़ाव के कारण अपर्याप्त आंकड़ों के कम है, के रूप में इस परिदृश्य में प्रभावी नहीं है। और दूसरी तरफ Sortino अनुपात पर समय की छोटी अवधि में उच्च अस्थिर विभागों की तुलना में प्रभावी है। अनुपात अधिक है, यह बेहतर है Sortino अनुपात बनाम शार्प अनुपात पूर्व मानक विचलन पर निर्भर करता है और उपयोग करता है नकारात्मक पक्ष यह उतार-चढ़ाव पर बाद झूठ जबकि लौटने मतलब के रूप में शार्प अनुपात की कमियों Sortino अनुपात से दूर है। आम तौर पर सभी आवधिक रिटर्न लेने के कुछ तरीकों बोल रहा है और किसी भी रिटर्न से अधिक है, तो कम से कम स्वीकार कर लिया मूल्य शून्य माना जाता है और अंत में मानक विचलन की गणना की जाती है। लेकिन कुछ रिटर्न शून्य के रूप में विचार के रूप में उतार-चढ़ाव underestimates। विकल्प में से एक सकारात्मक उतार-चढ़ाव ही है और नकारात्मक रिटर्न के ध्यान में रखते हुए ही मानक विचलन की अनदेखी है। Sortino अनुपात पहलू जोखिम मापने है के रूप में यह भावना को दर्शाता है। शार्प अनुपात की तरह, Sortino अनुपात भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं है। Sortino अनुपात जोखिम समायोजित रिटर्न की गणना का एक तरीका है। नकारात्मक पक्ष यह उतार-चढ़ाव के आधार पर की तुलना में निवेशकों को पोर्टफोलियो के लिए सबसे अच्छा सूट। व्यावहारिक रूप से एक पूरी तरह से उल्टा उतार-चढ़ाव की अनदेखी नहीं कर सकते हैं। उल्टा उतार-चढ़ाव से रिटर्न अतिरिक्त जोखिम लेने के द्वारा हासिल की है। जोखिम यह भी खराब प्रदर्शन के नकारात्मक पक्ष को जन्म दे सकती है दूसरी तरफ उल्टा outperformance की ओर जाता है तो जब जोखिम एक दो रास्ता है। Kalaivani पांडियन बारे में लर्नर, व्यापारी और प्रोग्रामर। अब अतीत में एक दूरसंचार इंजीनियर एक ग्रोथ हैकर marketcalls के रूप में काम किया। क्वांट रणनीतियों और व्यापार विश्लेषण सॉफ्टवेयर के इच्छुक हैं। Balajivinod कहते हैं